سهام آسیایی در روز جمعه افزایش یافت و سهام استرالیا، ژاپن، کره جنوبی و چین در واکنش به حرکت قوی در بازارهای ایالات متحده و کاهش اخیر نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافت. پس از اقدام فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، سرمایه گذاران به دنبال اقدامات مالی اضافی به چین هستند که انتظار می رود اقتصاد را تحریک کند و تعرفه های تجاری احتمالی با ایالات متحده را جبران کند.
شاخص های سهام آسیایی در روز جمعه به روند صعودی خود ادامه دادند و رشد روز پنجشنبه را تقویت کردند. هر دو S&P 500 و Nasdaq 100 به بالاترین حد خود دست یافتند، با S&P 500 0.7٪ و Nasdaq 100 با افزایش 1.5٪. این حرکت مثبت به آسیا نیز سرایت کرد، جایی که شاخص S&P/ASX 200 استرالیا 1 درصد رشد کرد، توپیکس ژاپن 0.2 درصد رشد کرد، هانگ سنگ هنگ کنگ 1.4 درصد و شانگهای کامپوزیت چین 0.8 درصد رشد کردند.
افزایش سهام آسیایی نشان دهنده روند گسترده تری در میان سرمایه گذاران جهانی است که تمرکز خود را از سیاست پولی ایالات متحده به مداخلات مالی بالقوه در چین تغییر می دهند. از آنجایی که فدرال رزرو چشم انداز اقتصادی مطلوبی را نشان داد و کاهش 25 واحدی در نرخ بهره معیار خود را پذیرفت، احساسات مثبت باقی ماند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نسبت به ثبات اقتصاد ایالات متحده ابراز اطمینان کرد و تکرار کرد که هرگونه کاهش بالقوه نرخ بهره در ماه دسامبر با توسعه شرایط اقتصادی تعیین خواهد شد.
برت کنول، تحلیلگر eToro اظهار داشت: «پاول و شرکت به سرمایه گذاران بنیان اقتصادی محکمی را که ایالات متحده همچنان بر آن ایستاده است یادآوری کرد. موضع پاول با بیانیه اخیر فدرال رزرو مطابقت دارد که علیرغم افزایش جزئی در نرخ بیکاری، به وضعیت به طور کلی باثبات در بازار کار اشاره کرد.
در حالی که بازارهای ایالات متحده شتاب اولیه را فراهم کردند، توجه سرمایه گذاران به سرعت به چین معطوف شد، جایی که انتظار می رود قانونگذاران بسته مالی را تصویب کنند که تریلیون ها یوان تخمین زده می شود. هدف این ابتکار محرک کاهش تأثیر بالقوه هرگونه تعرفه تجاری جدید ایالات متحده که توسط دولت دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا اعمال می شود، است.
میشل لام، اقتصاددان چین بزرگ در Société Générale، گفت که اقدامات در بسته مالی چین می تواند شامل حمایت از بدهی های دولت محلی و همچنین ابتکاراتی برای افزایش هزینه های مصرف کننده باشد. او گفت: «ما در مورد تعرفه‌های ایالات متحده تردیدهای زیادی داریم.
در پاسخ به نگرانی‌های تجاری، موسسات مالی داخلی چین به تدریج در معرض وام‌های پربازده فراساحلی به شرکت‌های سرزمین اصلی قرار گرفته‌اند، منطقه‌ای که با کاهش نرخ‌های داخلی تحت کاهش اخیر پولی، شاهد رشد بوده است. لام بر اهمیت تعادل سیاست مالی با تعرفه‌های بالقوه ایالات متحده تاکید کرد و پیشنهاد کرد که افزایش بیش از حد تعرفه‌ها می‌تواند اقتصاد چین را تحت فشار قرار دهد، حتی اگر اقدامات محرکی ارائه شود.
پس از افت 0.8 درصدی در روز پنجشنبه – بزرگترین افت یک روزه از ماه اوت – دلار آمریکا حرکت حداقلی را در بازارهای آسیایی نشان داد. با کاهش ارزش دلار پس از انتخابات، شاخص دلار بلومبرگ تغییر چندانی نداشت.
ارزهای آسیایی در برابر دلار اندکی کاهش یافتند. ین ژاپن با 0.3 درصد کاهش به 153.36 در هر دلار رسید، در حالی که یوان فراساحلی با 0.2 درصد کاهش به 7.1619 در هر دلار رسید. این ثبات نشان می‌دهد که ارزهای آسیایی به دلیل عملکرد قوی اقتصادی منطقه‌ای و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیر هستند.
بخش شرکتی ژاپن با یک دوره پرتلاطم مواجه است زیرا شرکت خودروسازی نیسان. پس از کاهش 94 درصدی سود خالص در نیمه اول، کاهش عمده نیروی کار، کاهش 9000 شغل و کاهش 20 درصدی ظرفیت تولید را اعلام کرد. در همین حال، مقامات مالی کره جنوبی به افزایش نوسانات بازار با وعده نظارت فعال بر بازارهای مالی و اتخاذ تدابیری برای حذف نوسانات بیش از حد در صورت لزوم، پاسخ دادند.
در بازارهای اوراق قرضه، بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده با دو واحد افزایش به 4.35 درصد رسید که نشان دهنده خوش بینی محتاطانه سرمایه گذاران و انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو اولین مورد از چندین مورد است. در مقابل، بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله ژاپن اندکی یک واحد پایه کاهش یافت و به 0.990 درصد رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله استرالیا با 6 واحد کاهش به 4.57 درصد رسید.
در آخرین بیانیه خود، فدرال رزرو به بهبود اخیر تورم به سمت هدف 2 درصدی خود اذعان کرد، اگرچه مقامات رسمی کاهش بیشتری را در سال جاری نشان ندادند. در عوض، آنها تکرار کردند که از نزدیک شرایط اقتصادی، به ویژه بازار کار را زیر نظر خواهند داشت. دور شدن فدرال رزرو از عبارت قبلی خود مبنی بر تورم «بیشتر» نشان دهنده این اطمینان است که سیاست فعلی ممکن است برای تثبیت قیمت ها بدون نیاز به اقدامات اضافی کافی باشد.
رویکرد غیرقانونی فدرال رزرو منجر به افزایش شدید دارایی ها از جمله کالاها و ارزهای دیجیتال شده است. بیت کوین با 0.4 درصد افزایش به 76249.52 دلار رسید، در حالی که اتر با 1.1 درصد افزایش به 2925.48 دلار رسید. با ثابت ماندن رشد اقتصاد جهانی، افزایش گسترده اعتماد سرمایه‌گذاران، به ویژه در بخش‌های فناوری و انرژی را افزایش داد.
طلا برخی از رشدهای روز گذشته را کاهش داد اما در حدود 2700 دلار در هر اونس باقی ماند، در حالی که نفت خام به افزایش هفتگی خود ادامه داد. نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با 0.4 درصد کاهش به 72.10 دلار در هر بشکه رسید، اما به رشد هفتگی خود ادامه داد.
بازار سهام ایالات متحده شاهد عملکرد قوی در بین شرکت‌های فناوری با سرمایه بزرگ بود، به طوری که شاخص هفت گانه بلومبرگ که شامل برخی از بزرگترین سهام فناوری است، 2.3 درصد افزایش یافت. به طور خاص، شرکت Lyft پس از انتشار یک پیش‌بینی خوش‌بینانه که انتظارات بازار را شکست داد، 23 درصد افزایش یافت. در همین حال، بخش بانکی با افت قابل توجهی در شاخص بانکی به میزان 2.7 درصد با نزولی مواجه شد. JPMorgan Chase & Co، یک بازیگر برجسته در این بخش، پس از کاهش رتبه یک تحلیلگر، شاهد کاهش 4.3 درصدی سهام بود.
انتظار می‌رود محرک‌های مالی مورد انتظار دولت چین نقش مهمی در حمایت از اقتصاد این کشور در میان عدم اطمینان تجاری با ایالات متحده داشته باشد. با اشاره پرزیدنت ترامپ به تعرفه های بالقوه جدید، تحلیلگران بر این باورند که واکنش مالی تهاجمی چین می تواند اعتماد به اقتصاد منطقه ای و جهانی را افزایش دهد.
بازارهای آسیایی در ماه‌های اخیر با وجود نگرانی‌ها در مورد اختلافات تجاری، تورم و نرخ بهره، انعطاف‌پذیری قابل توجهی از خود نشان داده‌اند. آخرین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو لایه بیشتری از ثبات را اضافه می کند و به بازارهای آسیایی اجازه می دهد شتاب رشد خود را حفظ کنند. بسته بودجه مورد انتظار چین می تواند محرک به موقعی باشد که به بازارهای منطقه امکان می دهد تا شوک های احتمالی ناشی از رویدادهای ژئوپلیتیکی را به طور موثر مدیریت کنند.
در حالی که بازارها در حال عبور از دوران عدم اطمینان اقتصادی هستند که با تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین، تغییر در سیاست های پولی جهانی و اقدامات مالی منطقه ای مشخص شده است، سرمایه گذاران محتاطانه خوشبین هستند. به رسمیت شناختن اقتصاد قدرتمند ایالات متحده توسط فدرال رزرو، مبنایی را برای اطمینان ادامه می دهد، در حالی که اقدام مالی مورد انتظار چین مانعی در برابر نوسانات تجاری می کند.
در حالی که بانک‌های مرکزی سیاست‌های خود را برای حمایت از ثبات هماهنگ می‌کنند، احساسات اقتصادی جهانی همچنان با چشم‌انداز رشد همزمان در مناطق اصلی تقویت می‌شود. تحلیلگران بر این باورند که رویکرد سنجیده چین برای حل تنش های تجاری، همراه با موضع پولی تطبیقی فدرال رزرو، می تواند از رشد فعلی در بازارهای جهانی حمایت کند.
با نگاهی به آینده، سرمایه گذاران از نزدیک تحولات اقدامات مالی چین، کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو و هرگونه اعلامیه در مورد تعرفه های تجاری ایالات متحده را زیر نظر خواهند داشت. در یک چشم‌انداز اقتصادی که به سرعت در حال تحول است، بازارها با چالش‌ها و فرصت‌ها مواجه هستند زیرا سیاست‌های مالی و پولی در سراسر جهان با تقاضاهای یک اقتصاد جهانی به هم پیوسته سازگار می‌شوند.
ثبات نسبی شاخص‌ها و ارزهای اصلی نشان می‌دهد که بازارها برای تعدیل‌های تدریجی به جای سقوط ناگهانی آماده هستند. با تداوم افزایش در سهام فناوری، چشم‌انداز امیدوارکننده برای کالاهای انرژی و دلار آمریکا خوش‌بینانه محتاطانه، چشم‌انداز بازار جهانی انعطاف‌پذیر است و چشم‌انداز مثبتی را برای نزدیک‌مدت ارائه می‌دهد.
- Topix (ژاپن): +0.2%
- S&P/ASX 200 (استرالیا): +1٪
- هانگ سنگ (هنگ کنگ): +1.4٪
- کامپوزیت شانگهای (چین): +0.8٪
- معاملات آتی یورو Stoxx 50: +0.4٪
- شاخص نقدی دلار: +0.1%
- یورو: -0.2% به $1.0781
- ین: -0.3% به 153.36 در هر دلار
- یوان فراساحلی: -0.2% به 7.1619 در هر دلار
- بیت کوین: +0.4% به 76249.52 دلار
- اتر: +1.1٪ به 2925.48 دلار
- بازدهی خزانه داری 10 ساله آمریکا: +2 واحد پایه به 4.35 درصد
- بازده اوراق 10 ساله ژاپن: -1 واحد پایه به 0.990 درصد
- بازده اوراق قرضه 10 ساله استرالیا: -6 واحد پایه به 4.57 درصد
- نفت خام WTI: -0.4 درصد به 72.10 دلار در هر بشکه
- نقطه طلا: -0.3% در 2699.89 دلار در هر اونس