در آغاز هفته، بازارهای آسیایی درهم و برهم بود که منعکس کننده تعادل ظریف بین خوش بینی محتاطانه و نگرانی های ژئوپلیتیکی بود. در حالی که برخی از شاخص های سهام پیشرو آسیا شاهد افزایش اندکی بودند، طلا به دلیل تشدید تنش ها در خاورمیانه به بالاترین سطح خود رسید. سرمایه گذاران در سرتاسر جهان تحولات کلیدی در چین، ایالات متحده و اقتصاد جهانی را که روندهای بازار را تعیین می کنند، زیر نظر دارند.
شاخص CSI 300، معیار اصلی چین، در جلسه روز دوشنبه نوسانات را نشان داد. این شاخص بین سود و زیان در نوسان بود و پس از اینکه بانک‌های کشور نرخ پایه وام خود را کاهش دادند، اندکی تغییر کرد. در همین حال، بازارهای سهام در کره جنوبی، تایوان و استرالیا با شرط بندی سرمایه گذاران برای بهبود شرایط اقتصادی افزایش یافت. در مقابل، سهام ژاپن مختلط بود که منعکس کننده انتظارات متفاوت در مورد اقتصاد داخلی و تحولات بین المللی بود.
در کره جنوبی، کوسپی 0.4 درصد افزایش یافت، با حمایت از افزایش سهام فناوری، در حالی که S&P/ASX 200 استرالیا 0.6 درصد رشد کرد زیرا بخش انرژی و مواد عملکرد بهتری داشتند. Taiex تایوان نیز قدرت نشان داد و با افزایش 0.7 درصدی در سهام نیمه هادی ها افزایش یافت. با این حال، Topix ژاپن 0.2٪ سقوط کرد زیرا تثبیت سود بر خوش بینی نسبت به درآمد قوی شرکت ها برتری داشت.
معاملات آتی سهام ایالات متحده به تداوم رشد شش هفته ای S&P 500 اشاره کرد که با افزایش درآمد شرکت ها و نشانه هایی مبنی بر قوی ماندن اقتصاد ایالات متحده، حتی در بحبوحه افزایش خطرات ژئوپلیتیکی، تقویت شد. با وجود عدم اطمینان در جاهای دیگر، این خوش بینی به ایجاد یک رشد کوچک در بازارهای سهام جهانی کمک کرد.
بانک مرکزی چین با کاهش نرخ‌های کلیدی وام‌دهی، اقدامات بیشتری را برای تحریک اقتصاد انجام داد تا بتواند فعالیت‌های اقتصادی را که در ماه‌های اخیر کند بوده، احیا کند. بانک خلق چین (PBOC) نرخ وام سالانه خود را از 3.35 درصد به 3.10 درصد کاهش داده است، اقدامی قابل توجه با هدف کاهش هزینه های استقراض برای مشاغل و خانوارها. علاوه بر این، نرخ پنج ساله که برای وام مسکن و وام های بلندمدت حیاتی است، از 3.85 درصد به 3.60 درصد کاهش یافت.
این کاهش بخشی از اقدامات گسترده‌تر دولت چین برای حمایت از بخش املاک و مستغلات در بحبوحه کاهش شدید تقاضای مسکن و بی‌ثباتی مالی در میان توسعه‌دهندگان است. دولت همچنین در تلاش برای تقویت مصرف داخلی و سرمایه گذاری در اقتصادی است که هنوز از اثرات اقدامات شدید COVID-19 بهبود یافته است.
با وجود این تلاش ها، تحلیلگران همچنان محتاط هستند. این اقتصاددان مقیم هنگ کنگ گفت: «اگرچه کاهش نرخ بهره مثبت است، اما باید با اصلاحات ساختاری اضافی همراه شود تا اثری پایدار داشته باشد». چین با چالش دشواری برای مدیریت کندی رشد اقتصادی مواجه است و در عین حال از انحرافات بلندمدت اقتصادی جلوگیری می کند.
با بدتر شدن وضعیت در خاورمیانه، دارایی های امن مانند طلا شاهد افزایش تقاضا بود. به دلیل نگرانی ها در مورد درگیری بین اسرائیل و ایران، هر اونس طلا به رکورد 2725 دلار رسید. تحولات اخیر، از جمله انفجار یک پهپاد حزب الله در نزدیکی اقامتگاه بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، ترس از وقوع یک جنگ منطقه ای گسترده تر را تشدید کرده است.
حرکت برای طلا بیشتر توسط کاهش بازده اوراق قرضه جهانی حمایت شد که جذابیت دارایی های بدون بازده مانند فلزات گرانبها را افزایش داد. نقره، پالادیوم و پلاتین نیز در کنار طلا افزایش یافت زیرا عدم قطعیت ژئوپلیتیکی سرمایه گذاران را به دنبال پناه بردن به ذخایر باثبات ارزش سوق داد.
با این حال، بازارهای نفت خام ثابت ماندند و نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به 69.32 دلار در هر بشکه داد و ستد شد که پس از کاهش شدید 8.4 درصدی در هفته قبل تغییر چندانی نکرد. سرمایه گذاران احتمال اختلال بیشتر در عرضه نفت از خاورمیانه را در بحبوحه وضعیت اقتصاد جهانی که رشد تقاضای کند است، ارزیابی می کنند.
وزرای دارایی و روسای بانک های مرکزی این هفته در واشنگتن دی سی برای نشست های سالانه صندوق بین المللی پول (IMF) و بانک جهانی گرد هم می آیند. این بحث ها تحت سلطه عدم قطعیت های ژئوپلیتیکی، از جمله درگیری های روسیه و اوکراین و پیامدهای احتمالی انتخابات ریاست جمهوری آینده آمریکا خواهد بود.
این نشست ها در زمان حساسی برای اقتصاد جهانی برگزار می شود که با فشارهای تورمی، افزایش نرخ بهره و رشد کند در اقتصادهای بزرگ دست و پنجه نرم می کند. صندوق بین‌المللی پول قبلاً هشدار داده است که جهان در دوره‌ای از رشد آهسته‌تر با ریسک‌ها به سمت نزول قرار دارد.
موضوعاتی مانند بدهی جهانی، تامین مالی آب و هوا و چالش‌های بازارهای نوظهور با پتانسیل بحث‌های بحث‌انگیز در مورد چگونگی حمایت از اقتصادهای نوظهور در بحبوحه افزایش هزینه‌های استقراض و سخت‌تر شدن شرایط مالی، در دستور کار قرار خواهند گرفت.
علاوه بر این بر عدم قطعیت ژئوپلیتیکی، رهبران کشورهای بریکس (برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی) این هفته برای نشست سالانه خود در کازان روسیه گرد هم می آیند. این نشست به میزبانی ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، در بحبوحه تشتت چندپارگی ژئوپلیتیکی و چالش های اقتصادی برای بازارهای نوظهور برگزار می شود.
اجلاس بریکس بر تعمیق همکاری های اقتصادی میان کشورهای عضو، گسترش تجارت و تقویت همکاری های مالی برای کاهش وابستگی به دلار آمریکا متمرکز خواهد بود. رهبران همچنین احتمالاً در مورد جنگ جاری اوکراین با روسیه که به دنبال حمایت بیشتر از متحدان خود برای مقاومت در برابر تحریم‌های غرب است، صحبت خواهند کرد.
در حالی که دارایی های سنتی توسط عدم اطمینان ژئوپلیتیکی شکل می گیرند، ارزهای دیجیتال انعطاف پذیری نشان داده اند. بیت کوین برای مدت کوتاهی به 70000 دلار رسید، سطحی که از ژوئن مشاهده نشده بود، زیرا تقاضا برای صندوق های قابل معامله در مبادلات ایالات متحده (ETF) اختصاص داده شده به دارایی دیجیتال افزایش یافت. احساسات بازار نسبت به بیت کوین با افزایش علاقه نهادی پشتیبانی می شود، و بسیاری از سرمایه گذاران آن را به عنوان پوششی در برابر نوسانات و تورم ارز فیات می دانند.
اتر، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، نیز با 1.6 درصد افزایش به 2753.29 دلار رسید. در حالی که ارزهای دیجیتال بی ثبات هستند، به طور فزاینده ای به عنوان یک جایگزین مناسب در زمان های نامشخص دیده می شوند.
در آسیای جنوب شرقی، بازارهای مالی اندونزی از نزدیک شاهد شکل گیری دولت جدید رئیس جمهور پرابوو سوبیانتو هستند. یکی از مهم‌ترین تحولات تأیید ادامه فعالیت شری مولیانی ایندراواتی به عنوان وزیر دارایی بود. این نشان دهنده تداوم سیاست در بزرگترین اقتصاد آسیای جنوب شرقی است، که تسکین دهنده ای برای سرمایه گذارانی است که از تغییر بالقوه در جهت اقتصادی بیم داشتند.
انتظار می‌رود ایندرواتی که به خاطر نقشش در هدایت اندونزی از طریق همه‌گیری کووید-19 و مدیریت چالش‌های مالی مورد احترام قرار گرفته است، به تلاش‌ها برای تقویت موقعیت مالی کشور و حمایت از رشد اقتصادی ادامه دهد. به گفته استراتژیست های بارکلیز، انتصاب مجدد او یک “نشانه مثبت برای تحکیم مالی میان مدت اندونزی است.”
با این حال، روپیه اندونزی اخیرا تحت فشار قرار گرفته است و معامله گران از نزدیک به دنبال هرگونه اعلامیه سیاستی که می تواند بر مسیر ارز در هفته های آینده تأثیر بگذارد، خواهند بود.
با شرکت تسلا، درآمد شرکت های ایالات متحده در این هفته مورد توجه سرمایه گذاران باقی خواهد ماند. و شرکت بوئینگ در شرف انتشار نتایج سه ماهه خود هستند. تسلا، به ویژه، پس از اینکه رونمایی موردانتظار Cybercab آن نتوانست الهام بخش سرمایه گذاران باشد، تحت بررسی قرار گرفته است. این سازنده خودروهای الکتریکی با پرسش هایی در مورد اهداف تولید، چالش های نظارتی و پتانسیل کاهش تقاضا در بازارهای کلیدی مواجه است.
از سوی دیگر، بوئینگ با تاخیر تولید، مسائل کارگری و مشکلات مالی دست و پنجه نرم می کند. انتظار می‌رود کارگران اعتصابی یکی از کارخانه‌های بوئینگ این هفته به یک توافقنامه اولیه کار رأی دهند که در صورت تصویب، می‌تواند کار را برای غول هوافضا آسان‌تر کند.
هفته آینده پر خواهد بود با انتشار داده های مهم اقتصادی، جلسات بانک مرکزی و اطلاعیه های درآمد شرکت ها. علاوه بر نشست های صندوق بین المللی پول و بانک جهانی و اجلاس بریکس، سرمایه گذاران نیز نظاره گر این نشست خواهند بود.
- داده های تصمیم گیری نرخ کانادا و تورم آفریقای جنوبی (CPI).
- داده های PMI از منطقه یورو، بریتانیا و ایالات متحده
- شاخص آب و هوای تجاری IFO آلمان
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در توکیو
- نشست بانک مرکزی روسیه که ممکن است منجر به تشدید بیشتر سیاست های پولی شود
با توجه به اینکه جهان با عدم قطعیت اقتصادی و تنش های ژئوپلیتیکی مواجه است، بازارها احتمالاً بی ثبات خواهند ماند زیرا سرمایه گذاران از نزدیک تحولات خاورمیانه، سیاست های اقتصادی چین و مسیر حرکت اقتصاد ایالات متحده را با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری رصد می کنند. در افق