با نزدیک شدن به پایان ماه اوت، فعالان بازار از نزدیک مجموعه‌ای از شاخص‌های اقتصادی و گزارش‌های درآمد شرکت‌ها را تماشا می‌کنند که می‌تواند بینش مهمی در مورد وضعیت اقتصاد ایالات متحده و بازارهای مالی جهانی ارائه دهد. در حالی که انتظار می رود نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده کاهش یابد و در حال حاضر بر قیمت های بازار تاثیر گذاشته است، معامله گران مشتاقانه منتظر ارقام حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در هفته آینده هستند که در تعیین مقیاس حرکت فدرال رزرو بسیار مهم است.
علیرغم شروع سخت ماه اوت، ناشی از ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده و کاهش غیرمنتظره نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، معامله گران تا حد زیادی از این نگرانی ها چشم پوشی کرده اند. احساسات بازار مثبت شد، که توسط درآمدهای قوی شرکت ها، به ویژه در بخش فناوری تقویت شد. شاخص‌های اصلی بهبود یافته‌اند، با نزدیک شدن به رکوردهای نزدیک در اوایل سال جاری. رالی مبتنی بر فناوری که توسط غول هایی مانند Nvidia هدایت می شود، نقش مهمی در بازگرداندن اعتماد سرمایه گذاران داشته است.
در روز سه‌شنبه، نظرسنجی هیئت کنفرانس از اعتماد مصرف‌کننده در ماه اوت، انتظارات را شکست داد و به بالاترین سطح از فوریه رسید. این احساسات خوش‌بینانه نشان‌دهنده خوش‌بینی در میان مصرف‌کنندگان است که ناشی از عواملی مانند کاهش قیمت بنزین، بهبود بازارهای سهام و چشم‌انداز کاهش نرخ بهره است. با این حال، این داده ها تأثیر محدودی بر بازارهای مالی داشت و سه شاخص اصلی وال استریت کمی بالاتر بسته شدند.
ری آتریل، رئیس استراتژی ارز در بانک ملی استرالیا، در مورد این وضعیت اظهار نظر کرد و گفت: «بازیابی بازارهای سهام از بحران جولای، کاهش قیمت بنزین و افزایش چشم‌انداز برای کاهش نرخ بهره کوتاه‌مدت (که در نرخ‌های وام مسکن پایین‌تر منعکس می‌شود. ) به نظر می رسد بر تاثیر نرم شدن شاخص های بازار برای اطمینان بیشتر شده است.
اکنون توجه به تعدادی از شاخص های اقتصادی آینده ایالات متحده معطوف می شود که توسط فعالان بازار و سیاست گذاران به دقت مورد بررسی قرار خواهند گرفت. انتشار داده های کلیدی عبارتند از:
رشد تولید ناخالص داخلی (GDP): اعداد تولید ناخالص داخلی به شما ایده ای از سلامت کلی اقتصادی ایالات متحده می دهد. یک گزارش تولید ناخالص داخلی قوی می تواند نشان دهد که اقتصاد علیرغم چالش های اخیر انعطاف پذیر است، در حالی که یک عدد کمتر از حد انتظار می تواند ترس از رکود بالقوه را افزایش دهد.
سنج ترجیحی فدرال رزرو برای نرخ تورم: شاخص قیمت مصرف کننده شخصی (PCE)، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم، به دقت رصد خواهد شد. بانک مرکزی قصد دارد تورم را در حدود 2 درصد نگه دارد و هرگونه انحراف می تواند بر تصمیمات سیاست پولی آن تأثیر بگذارد.
مطالبات بیکاری: مطالبات هفتگی بیکاری اطلاعاتی را در مورد وضعیت بازار کار ارائه می دهد. افزایش مطالبات ممکن است نشان دهنده تشدید بحران اقتصادی باشد، در حالی که کاهش نشان دهنده تداوم قدرت در بازار کار است.
درآمد و هزینه های شخصی: این اعداد تصویری از رفتار مصرف کننده ارائه می دهند که محرک اصلی رشد اقتصادی است. ارقام درآمد و مخارج شخصی قوی ممکن است نشان دهد که مصرف کنندگان اعتماد به نفس دارند و مایل به خرج هستند و از توسعه اقتصادی حمایت می کنند.
در حالی که داده های اقتصادی در کانون توجه قرار خواهند گرفت، همه نگاه ها به انویدیا معطوف خواهد بود زیرا غول فناوری خود را برای گزارش درآمد پس از بسته شدن بازار ایالات متحده آماده می کند. انویدیا با افزایش تقاضا برای تراشه‌های واحد پردازش گرافیکی قدرتمند (GPU) خود که برای برنامه‌های هوش مصنوعی (AI) ضروری هستند، یکی از عملکردهای برجسته امسال بوده است. موفقیت این شرکت آن را به یک رهبر در بخش فناوری تبدیل کرده است و گزارش درآمد آن می تواند پیامدهای گسترده ای داشته باشد.
تحلیلگران محتاطانه خوشبین هستند، اما هشدار می دهند که سهام انویدیا بسته به نتایج درآمد ممکن است با نوسانات قابل توجهی روبرو شود. استفان اینس، تحلیلگر SPI Asset Management، در خبرنامه Dark Side Of The Boom خود بر اهمیت انویدیا تاکید کرد و گفت: «این چیزی است که می‌تواند همه قایق‌ها را بلند کند یا کل ناوگان را غرق کند. با توجه به اینکه انویدیا هفت درصد از ارزش بازار را در اختیار دارد، شرط‌بندی‌های جهت‌دار نادر بوده است – هیچ‌کس نمی‌خواهد زمانی که یک گوریل 800 پوندی می‌خواهد اتاق را تکان دهد، همه کاره شود. نفوذ Nvidia غیرقابل انکار است، بنابراین تقریباً غیرممکن است که چشمان خود را از آن بردارید.”
اگر گزارش درآمد انویدیا از انتظارات فراتر رود، می تواند رونق بزرگی برای بخش فناوری و احساسات کلی بازار ایجاد کند. با این حال، اگر شرکت نتواند پیش‌بینی‌ها را برآورده کند، یا فقط پیش‌بینی‌ها را از دست بدهد، با توجه به ارزش‌گذاری‌های بالایی که در حال حاضر دارند، می‌تواند باعث فروش سهام در فناوری شود.
بازارهای آسیایی به رویدادهای جهانی واکنش نشان می دهند
پس از عملکرد ضعیف در وال استریت، بازارهای آسیایی اشتیاق کمی برای خرید نشان دادند. سرمایه گذاران در منطقه محتاط بودند و منتظر اطلاعات کلیدی اقتصادی ایالات متحده و گزارش درآمد انویدیا بودند. بازارهای عمده آسیایی با کاهش مواجه شدند:
- Nikkei 225 توکیو: کاهش 0.2 درصدی به 38199.52 واحد
- هانگ سنگ هنگ کنگ: کاهش 1.0 درصدی به 17696.30 واحد
- شانگهای کامپوزیت: کاهش 0.2 درصدی به 2843.77 واحد
بازارهای ارز نیز با افزایش ارزش دلار در برابر ین و یورو، در حالی که پوند اندکی کاهش یافت، شاهد تحرکاتی بودند.
- دلار/ین: از 143.96 ین در روز سه شنبه به 144.33 ین افزایش یافت.
- EUR/USD: کاهش در 1.1173 دلار از 1.1185 دلار
- GBP/USD: کاهش به 1.3250 دلار از 1.3261 دلار
- یورو/پوند: کاهش 84.32p از 84.34p
- قیمت نفت در بحبوحه تنش های ژئوپلیتیکی در حال افزایش است
قیمت نفت در حالی که معامله گران از نزدیک تحولات ژئوپلیتیکی، به ویژه در خاورمیانه و لیبی را دنبال می کردند، اندکی افزایش یافت. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با 0.5 درصد افزایش به 75.91 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام برنت دریای شمال نیز با 0.5 درصد افزایش به 79.97 دلار در هر بشکه رسید.
وضعیت در لیبی همچنان در کانون توجه است زیرا دولت مستقر در شرق این کشور تصمیم خود را برای بستن میادین نفتی تحت کنترل خود و تعلیق تولید و صادرات “تا اطلاع ثانوی” اعلام کرد. این اقدام نگرانی‌هایی را در مورد اختلالات احتمالی عرضه و فشار بر قیمت نفت ایجاد کرد.
از آنجایی که بازارها از چشم انداز پیچیده ای از داده های اقتصادی، درآمد شرکت ها و ریسک های ژئوپلیتیکی عبور می کنند، عدم قطعیت همچنان یک موضوع تعیین کننده است. گزارش آتی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی و انتشار درآمد انویدیا باید نقشی کلیدی در شکل‌دهی احساسات بازار و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ایفا کند.
در حالی که چشم انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده آرامشی را برای سرمایه گذاران به ارمغان آورده است، اندازه و زمان کاهش بسته به قدرت داده های اقتصادی ورودی نامشخص است. فعالان بازار به دقت به دنبال هرگونه نشانه ای هستند که می تواند بر روند تصمیم گیری فدرال رزرو تأثیر بگذارد.
در همین حال، رالی جهانی فناوری که توسط شرکت‌هایی مانند انویدیا رهبری می‌شود، همچنان به ایجاد خوش‌بینی بازار ادامه می‌دهد. با این حال، ارزش‌گذاری بالای سهام‌های فناوری، آنها را در برابر هرگونه غافلگیری منفی آسیب‌پذیر می‌کند و بر اهمیت گزارش درآمد آینده انویدیا تأکید می‌کند.
روزهای آینده برای بازارهای مالی بسیار مهم خواهد بود زیرا معامله گران مجموعه ای از شاخص های اقتصادی و گزارش های درآمد شرکت ها را هضم می کنند که می تواند پیامدهای مهمی برای اقتصاد جهانی داشته باشد. حرکت بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، سلامت بازار کار ایالات متحده و عملکرد سهام فناوری کلیدی مانند Nvidia، همگی در شکل دادن به جهت گیری بازار نقش دارند.
در حالی که خوش بینی پس از شکست در اوایل ماه اوت بازگشته است، عدم قطعیت همچنان یک موضوع کلیدی است و سرمایه گذاران باید مراقب چشم انداز اقتصادی در حال تغییر باشند. با انتشار داده های کلیدی و درآمدهای شرکتی در افق، بازارها برای نوسانات احتمالی آماده شده اند، بنابراین برای معامله گران و سرمایه گذاران مهم است که مطلع بمانند و خود را با شرایط متغیر وفق دهند.
ارقام تا ساعت 0230 GMT
- توکیو – Nikkei 225: کاهش 0.2 درصدی به 38199.52 (مکث)
- هنگ کنگ – هانگ سنگ: 1.0% کاهش به 17696.30 رسید
- شانگهای – کامپوزیت: کاهش 0.2 درصدی به 2843.77 واحد
- دلار/ین: از 143.96 ین در روز سه شنبه به 144.33 ین افزایش یافت.
- EUR/USD: کاهش در 1.1173 دلار از 1.1185 دلار
- GBP/USD: کاهش به 1.3250 دلار از 1.3261 دلار
- یورو/پوند: کاهش 84.32p از 84.34p
- وست تگزاس اینترمدیت: افزایش 0.5 درصدی به 75.91 دلار در هر بشکه
- نفت خام برنت دریای شمال با 0.5 درصد افزایش به 79.97 دلار در هر بشکه رسید
- نیویورک – داو: شار در 41250.50 (نزدیک)
- لندن – FTSE 100: 0.2% افزایش به 8345.46 (نزدیک)
همانطور که فعالان بازار برای تأثیر داده‌ها و گزارش‌های سود آینده آماده می‌شوند، توانایی واکنش سریع و انطباق با اطلاعات جدید بسیار مهم خواهد بود. با پتانسیل تغییرات قابل توجه در بازار، آگاه ماندن و حفظ یک رویکرد متعادل برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری کلیدی برای حرکت در چشم انداز نامشخص پیش رو خواهد بود.